房地產(chǎn)價格波動與銀行體系脆弱性關(guān)系

伴隨著經(jīng)濟高速發(fā)展,房地產(chǎn)逐漸成為了居民消費的主導產(chǎn)業(yè)。房地產(chǎn)的發(fā)展,帶動了國民經(jīng)濟的增長、擴大了居民的就業(yè)、提高了居民的消費水平,但發(fā)展并不是獨立的,房地產(chǎn)的發(fā)展往往離不開銀行信貸的支持,同時銀行穩(wěn)定運行也同樣離不開房地產(chǎn)的健康發(fā)展。

銀行信貸集中模型表明銀行具有擴大房地產(chǎn)信貸的動力,但銀行的樂觀主義以及對潛在無追索權(quán)的抵押貸款中的看漲期權(quán)的低估,導致房地產(chǎn)價格上漲并超過基礎(chǔ)價格。房地產(chǎn)價格波動導致銀行脆弱性加強,房地產(chǎn)泡沫破滅導致銀行資產(chǎn)負債表惡化、信心危機和\"信貸緊縮—不良貸款\"陷阱。國際經(jīng)驗表明:銀行信貸擴張帶來很大風險。我國的經(jīng)驗也表明:我國房地產(chǎn)價格的膨脹很大程度上是銀行信貸的支持,這種共生性導致銀行風險的積聚。我國部分地區(qū)商業(yè)銀行已經(jīng)凸現(xiàn)房地產(chǎn)不良貸款加快上升的局面。

銀行信貸集中模型表明銀行具有擴大房地產(chǎn)信貸的動力,但銀行的樂觀主義以及對嵌在無追索權(quán)的抵押貸款中的看漲期權(quán)的低估,導致房地產(chǎn)價格上漲并超過基礎(chǔ)價格。房地產(chǎn)價格波動導致銀行脆弱性加強,房地產(chǎn)泡沫破滅導致銀行資產(chǎn)負債表惡化、信心危機和\"信貸緊縮——不良貸款\"陷阱。國際經(jīng)驗表明,銀行信貸擴張帶來很大風險。我國的經(jīng)驗也表明:我國房地產(chǎn)價格的膨脹很大程度上是銀行信貸的支持,這種共生性導致銀行風險的積聚。我國部分地區(qū)商業(yè)銀行已經(jīng)凸現(xiàn)房地產(chǎn)不良貸款加快上升的局面。

房地產(chǎn)價格波動與銀行信貸增長的實證研究——本文從理論上探討了房地產(chǎn)價格波動影響銀行信貸增長的作用機制。在此基礎(chǔ)上,本文利用2000年1月至2006年8月的月度數(shù)據(jù),運用多變量協(xié)整分析技術(shù)對我國房地產(chǎn)價格影響銀行信貸的效應(yīng)進行實證檢驗。研究結(jié)果表明,房地產(chǎn)...

[碩士]基于var模型的廣東省銀行信貸與房地產(chǎn)價格波動關(guān)系研究——【學位年度】2012　　【摘要】　　經(jīng)過多年的發(fā)展，房地產(chǎn)市場能否健康穩(wěn)定發(fā)展，直接關(guān)系國民經(jīng)濟能否長期發(fā)展。房地產(chǎn)業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，它的發(fā)展需要銀行信貸、非銀行金融機　　構(gòu)、...

從供給與需求角度定性分析了銀行對青島市房地產(chǎn)市場發(fā)展的金融支持,同時定量分析了銀行信貸與房價的關(guān)系。研究結(jié)果表明,青島市房地產(chǎn)市場的繁榮與發(fā)展和銀行信貸關(guān)系密切。另外,在當前房地產(chǎn)市場存在旺盛需求情況下,利率調(diào)整對房地產(chǎn)市場的調(diào)控作用有限。

研究房價和銀行信貸的互動關(guān)系對于防止房地產(chǎn)泡沫的產(chǎn)生和降低銀行信貸的風險有至關(guān)重要的作用,而且也能使房地產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)之間協(xié)調(diào)均衡發(fā)展,實現(xiàn)可持續(xù)的透明高效率穩(wěn)定發(fā)展模式。本文先從理論分析的角度出發(fā),簡單論述了銀行信貸與房地產(chǎn)價格間的相互影響機制,然后借用2003~2014年我國的商品房均價和銀行貸款規(guī)模的相關(guān)數(shù)據(jù),利用var分析工具,即var模型對二者之間的關(guān)系開展實證分析。結(jié)果顯示:房地產(chǎn)價格對銀行信貸規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系,銀行信貸規(guī)模在一定程度上刺激房地產(chǎn)價格的上升。

自1998年我國實行房地產(chǎn)市場改革以來,房地產(chǎn)業(yè)得到了長足的發(fā)展,并且對國民經(jīng)濟的提升起到了重要的推動作用.在全國各地房價增長猛進的同時,鄭州市作為中部地區(qū)的一個重要省會城市,房地產(chǎn)業(yè)也得到了迅速發(fā)展.作為資金密集型的行業(yè),房地產(chǎn)的資金來源很大程度上得益于銀行信貸的大力支持.然而,當金融過度支持時就可能導致房價的持續(xù)上漲,超過居民的購房能力,并最終將可能導致房地產(chǎn)泡沫的產(chǎn)生.眾多研究表明,房地產(chǎn)市場發(fā)展與銀行信貸的金融支持有著密切的關(guān)系.基于此,本文利用鄭州市2004-2014年十一年的年度數(shù)據(jù)對銀行信貸和房地產(chǎn)價格波動之間的關(guān)系進行了數(shù)據(jù)分析.分析結(jié)果表明,銀行信貸和房地產(chǎn)價格兩者之間存在正相關(guān)的關(guān)系,并且銀行信貸的變化在房地產(chǎn)價格波動中占據(jù)著很大一部分原因.由此可以得出以下結(jié)論:銀行信貸規(guī)模的擴大會助推房地產(chǎn)價格的上漲,反之,不然.因此為了將房價控制在合理的范圍內(nèi),維護鄭州市房地產(chǎn)市場的健康發(fā)展.本文提出了幾點建議:強化銀行房地產(chǎn)信貸監(jiān)管;加大住房公積金貸款力度;完善融資方式,增加融資渠道等來引導房地產(chǎn)行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展.

研究房價和銀行信貸的互動關(guān)系對于防止房地產(chǎn)泡沫的產(chǎn)生和降低銀行信貸的風險有至關(guān)重要的作用,而且也能使房地產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)之間協(xié)調(diào)均衡發(fā)展,實現(xiàn)可持續(xù)的透明高效率穩(wěn)定發(fā)展模式。本文先從理論分析的角度出發(fā),簡單論述了銀行信貸與房地產(chǎn)價格間的相互影響機制,然后借用2003~2014年我國的商品房均價和銀行貸款規(guī)模的相關(guān)數(shù)據(jù),利用var分析工具,即var模型對二者之間的關(guān)系開展實證分析。結(jié)果顯示:房地產(chǎn)價格對銀行信貸規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系,銀行信貸規(guī)模在一定程度上刺激房地產(chǎn)價格的上升。

通過var模型與脈沖響應(yīng)分析,本文考察了我國房地產(chǎn)價格波動與銀行信貸規(guī)模、貨幣發(fā)行量之間的長期相互作用關(guān)系。房地產(chǎn)價格與銀行信貸間有雙向格蘭杰因果關(guān)系,貨幣供給增加對房地產(chǎn)價格的推動作用完全是貨幣現(xiàn)象,房地產(chǎn)價格變動可以解釋相當大比例的銀行信貸波動。

1對于銀行信貸與房地產(chǎn)價格之間的關(guān)系,到目前為止只有少量的學者對此進行了實證研究有部分學者對資產(chǎn)價格與金融危機之間的聯(lián)系進行了研究。hilbers、lei&zacho(2001)利用多變量的probit-logit模型,發(fā)現(xiàn)無論是對于工業(yè)化國家還是發(fā)展中國家之前發(fā)生的金融危機,房地產(chǎn)價格

房地產(chǎn)價格波動對銀行資產(chǎn)的影響是一個動態(tài)過程。通過分析房地產(chǎn)價格波動對銀行資產(chǎn)影響的作用機制,基于var模型,運用脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解的方法進行研究表明:房地產(chǎn)價格波動對銀行資產(chǎn)有長期正的影響,房地產(chǎn)價格的上漲會導致銀行信貸量投放增加;實際利率的變化短期對房地產(chǎn)價格有負的影響,但是對于我國房地產(chǎn)市場長期來說,這種負的影響會消除,甚至會出現(xiàn)背離。

我國銀行信貸對房地產(chǎn)價格波動的影響——過去10年間,無論在發(fā)達國家,還是在發(fā)展中國家,銀行信貸與房地產(chǎn)價格波動的關(guān)聯(lián)日趨緊密。我國近年來,房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)升溫,直至引發(fā)目前新一輪房地產(chǎn)業(yè)是否過熱的爭論。與此同時,我國銀行貸款的增長幅度也呈現(xiàn)出擴張的勢頭。...

匯率與銀行改革刺激房地產(chǎn)價格上漲——從日本和臺灣的經(jīng)驗看，在匯率升值和銀行監(jiān)管制度變革的同時出現(xiàn)了嚴重的房地產(chǎn)泡沫。人民幣匯率的改革與銀行監(jiān)管制度的改革正在同時進行，已經(jīng)引起了局部的房地產(chǎn)過熱，貨幣當局和監(jiān)管當局應(yīng)該引起高度關(guān)注。

[碩士]我國房地產(chǎn)價格波動對金融脆弱性的影響研究——【學位年度】2012　　【摘要】　　20世紀以來，頻繁發(fā)生的金融危機表明，房地產(chǎn)業(yè)作為重要的支柱產(chǎn)業(yè)之一，其資產(chǎn)價格波動對一國金融體系的沖擊，也正伴隨著世界經(jīng)濟的飛速發(fā)展而不斷衍生變化。然而對于...

[碩士]房地產(chǎn)價格波動與通貨膨脹互動關(guān)系研究——【學位年度】2009　　【摘要】　　近十幾年來，隨著我國住房改革的實行，房地產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位日趨重要。我國的房地產(chǎn)價格自住房改革以來就一直在平穩(wěn)上漲，尤其是從2003年后，房價大幅攀升。正是在房...

本文選取了2000￣2006年全國商品房價格與城鎮(zhèn)居民人均可支配收入、國內(nèi)生產(chǎn)總值等宏觀經(jīng)濟指標,利用計量經(jīng)濟學的協(xié)整分析和誤差修正模型分析了商品房價格與宏觀經(jīng)濟各指標之間的長短期均衡關(guān)系。實證結(jié)果表明,不管是從長期還是短期來看,國內(nèi)生產(chǎn)總值和城鎮(zhèn)居民人均可支配收入都影響房地產(chǎn)價格的波動。

[碩士]房地產(chǎn)價格波動與通貨膨脹關(guān)系研究——【學位年度】2009　　【摘要】　　通貨膨脹是重要的宏觀經(jīng)濟變量之一,是各個經(jīng)濟主體進行經(jīng)濟決策的重要依據(jù),能夠準確地測度通貨膨脹非常重要。但是大多數(shù)工業(yè)化國家在過去20多年中,一個顯著的特點是,資產(chǎn)價格的...

本文分析了貨幣政策影響房地產(chǎn)價格波動的沖擊途徑,并就我國房價的波動與以貨幣供給量變動形成的貨幣政策沖擊之間的關(guān)系進行了闡述,認為貨幣供應(yīng)量的膨脹支持了我國房地產(chǎn)市場的繁榮,也是催生我國房價上漲的重要原因。

商業(yè)銀行流動性風險管理歷來被商業(yè)銀行視為重中之重。當今,美國由房價波動引發(fā)的次級貸款市場風暴波及全球。引起商業(yè)銀行流動性風險的因素眾多,結(jié)合之前其他學者的研究結(jié)果,房價波動與商業(yè)銀行流動性之間有一定的相關(guān)性。

銀行利率與房地產(chǎn)業(yè)關(guān)系的實證分析——自我國對房地產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào)控以來，對房地產(chǎn)的信貸資金投入較為緊張，銀行的政策掌握也比較嚴格，房地產(chǎn)企業(yè)貸款不是成本或者是利率高低的問題，而是能否符合貸款條件、貸到款的問題，銀行不會因為利率可以無限上浮而放寬對房...

在房地產(chǎn)價格飆升、銀行信貸猛增的重要背景下,本文運用單位根檢驗、協(xié)整、格蘭杰因果檢驗等時間序列分析方法,對河北省房地產(chǎn)價格與銀行信貸之間的關(guān)系進行實證研究。研究結(jié)果表明,河北省銀行信貸和房地產(chǎn)銷售價格之間存在長期的均衡關(guān)系,即它們之間具有長期的協(xié)整性,同時存在從房地產(chǎn)銷售價格到銀行信貸的單向因果關(guān)系。