政府與社會(huì)資本合作(PPP)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

隨著我國城市化的進(jìn)一步推進(jìn),城市的規(guī)模越來越龐大,城市的基礎(chǔ)設(shè)施以及公共服務(wù)設(shè)施的需求缺口非常大。城市公共產(chǎn)品與服務(wù)一般由政府承擔(dān),但是目前政府的財(cái)政捉襟見肘,同時(shí)社會(huì)資本在運(yùn)行和維護(hù)等方面也更具有效率意識(shí),所以引進(jìn)社會(huì)資本勢(shì)在必行。當(dāng)前,ppp模式作為政府和民間資本合作的新模式,但各級(jí)政府著眼點(diǎn)更多放在了引進(jìn)民間資本以解決資金難題,對(duì)于民間社會(huì)資本的退出卻沒有清晰詳細(xì)的規(guī)定,這樣一來,社會(huì)資本有很多的顧慮,導(dǎo)致ppp項(xiàng)目落地率比較低。本文就從ppp的概念、發(fā)展歷程等方面入手,進(jìn)而分析社會(huì)資本退出的原因以及退出的途徑與方式,最后提出一些完善ppp退出機(jī)制的一些建議。

ppp項(xiàng)目的發(fā)展需要完善的社會(huì)資本退出機(jī)制來配合。文章通過分析到期移交、公開上市、發(fā)行債券、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化五種主要退出方式,為完善項(xiàng)目退出機(jī)制,促進(jìn)我國ppp項(xiàng)目的發(fā)展提出建議。

分析ppp項(xiàng)目投資退出機(jī)制現(xiàn)狀和問題，結(jié)合案例從主動(dòng)和被動(dòng)兩個(gè)維度重點(diǎn)介紹目前社會(huì)資本退出路徑，并闡述各自的適用范圍。從風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、投資退出渠道、配套制度建設(shè)、合同體系設(shè)計(jì)四個(gè)方面提出完善ppp項(xiàng)目社會(huì)資本退出機(jī)制的建議，為制定切實(shí)可行投資退出預(yù)案提供借鑒。

分析城市軌道交通政府和社會(huì)資本合作(public-privatepartnership,ppp)項(xiàng)目涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素,并從ppp項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制設(shè)計(jì)要求的合理性、可行性、動(dòng)態(tài)性出發(fā),以風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與控制力、收益匹配為原則,對(duì)杭州地鐵5號(hào)線ppp項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案進(jìn)行設(shè)計(jì)研究,重點(diǎn)分析項(xiàng)目在融資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營等方面面臨的風(fēng)險(xiǎn),并設(shè)計(jì)合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制,將ppp項(xiàng)目的總風(fēng)險(xiǎn)降低至可控范圍,進(jìn)而取得合作共贏.

ppp項(xiàng)目融資可以讓私人部門參與融資,加快項(xiàng)目進(jìn)程;可以加快現(xiàn)有資產(chǎn)貨幣化的進(jìn)程;可以節(jié)約時(shí)間和成本;可以提高生命周期效率和工程質(zhì)量;也可以合理規(guī)避一些潛在的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)ppp項(xiàng)目中也存在著公共控制和項(xiàng)目靈活性下降、將公共開支變成私人利潤、減少未來公共開支、增多環(huán)境和勞務(wù)等潛在問題?；诖?本文針對(duì)政府和社會(huì)資本合作(ppp)項(xiàng)目融資進(jìn)行研究,以期對(duì)我國的政府和社會(huì)資本合作(ppp)項(xiàng)目融資有所幫助。

從ppp模式產(chǎn)生的背景和推廣ppp意義出發(fā),借鑒ppp模式失敗的案例,分析政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目落地難的原因和風(fēng)險(xiǎn)因素,并基于ppp項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素,從專業(yè)角度對(duì)ppp項(xiàng)目存在的投資風(fēng)險(xiǎn)提出相應(yīng)的對(duì)策。

關(guān)于政府和社會(huì)資本合作(ppp)項(xiàng)目納稅問題的研究,目前已經(jīng)在社會(huì)多個(gè)領(lǐng)域展開實(shí)踐。ppp項(xiàng)目主要是通過機(jī)制創(chuàng)新來拉動(dòng)社會(huì)公共產(chǎn)品供給效率的全面提升,有利于社會(huì)福利效應(yīng)的放大。該項(xiàng)目的推進(jìn)如今已成為供給側(cè)改革的重要內(nèi)容,因此離不開相關(guān)納稅政策的有效支持。本文以此為出發(fā)點(diǎn),首先分析了納稅支持ppp項(xiàng)目發(fā)展的必要性,在此基礎(chǔ)上研究我國ppp項(xiàng)目全生命周期所涉及的稅收政策,最后總結(jié)現(xiàn)行與ppp項(xiàng)目有關(guān)的稅收支持政策。

關(guān)于政府和社會(huì)資本合作(ppp)項(xiàng)目納稅問題的研究,目前已經(jīng)在社會(huì)多個(gè)領(lǐng)域展開實(shí)踐。ppp項(xiàng)目主要是通過機(jī)制創(chuàng)新來拉動(dòng)社會(huì)公共產(chǎn)品供給效率的全面提升,有利于社會(huì)福利效應(yīng)的放大。該項(xiàng)目的推進(jìn)如今已成為供給側(cè)改革的重要內(nèi)容,因此離不開相關(guān)納稅政策的有效支持。本文以此為出發(fā)點(diǎn),首先分析了納稅支持ppp項(xiàng)目發(fā)展的必要性,在此基礎(chǔ)上研究我國ppp項(xiàng)目全生命周期所涉及的稅收政策,最后總結(jié)現(xiàn)行與ppp項(xiàng)目有關(guān)的稅收支持政策。

政府和社會(huì)資本合作(public-privatepartnership,簡稱ppp)項(xiàng)目在化解我國政府債務(wù)危機(jī)和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展方面發(fā)揮著重要的作用。在政府公共項(xiàng)目績效審計(jì)的理論基礎(chǔ)上,通過集成熵權(quán)法、超效率數(shù)據(jù)包絡(luò)分析與tobit回歸模型,對(duì)ppp項(xiàng)目績效審計(jì)中存在的多投入、多產(chǎn)出問題進(jìn)行效率性評(píng)價(jià),并明確其相對(duì)有效的改進(jìn)方向;通過回歸分析甄別影響ppp項(xiàng)目運(yùn)營績效的關(guān)鍵因素,進(jìn)而提出優(yōu)化其績效審計(jì)的對(duì)策措施。ppp項(xiàng)目運(yùn)營績效評(píng)價(jià)模型作為一種審計(jì)方法的創(chuàng)新,在我國政府公共項(xiàng)目績效審計(jì)領(lǐng)域具有較強(qiáng)的普適性。

本書是作者多年參與ppp模式實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn)的提煉和升華，以規(guī)范我國ppp模式實(shí)踐操作為主要目的，按照ppp模式實(shí)踐操作的不同階段劃分章節(jié)，全書共八章，包括ppp模式的概念，ppp模式的法律關(guān)系，ppp項(xiàng)目立項(xiàng)法律實(shí)務(wù)，ppp項(xiàng)目社會(huì)資本的選擇，ppp項(xiàng)目投融資法律實(shí)務(wù)，ppp項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營法律實(shí)務(wù)，ppp項(xiàng)目移交的法律實(shí)務(wù)以及案例分析，各章節(jié)以我國現(xiàn)有的ppp模式規(guī)范為依據(jù)，ri我國ppp模式實(shí)踐操作做規(guī)范性闡述。

一、研究背景及問題提出財(cái)政部日前公布的全國ppp綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫第8期季報(bào)顯示,截至今年9月末,全國入庫項(xiàng)目14220個(gè),覆蓋31個(gè)省和19個(gè)行業(yè)領(lǐng)域。其中,國家示范項(xiàng)目落地率為82.1%,比2016年落地率提高32.3個(gè)百分點(diǎn)。無論從數(shù)量、投入、覆蓋面還是落地率上,ppp項(xiàng)目產(chǎn)生的文件資料數(shù)量將逐步增加是毋庸置疑的,確定合理的文檔歸檔范圍對(duì)于文件資料有效增加、緩解保管壓力具有

良好地應(yīng)用政府與社會(huì)資本合作模式有助于提高供給效率，有助于政府更有效地開展相關(guān)工作，基于此，我國當(dāng)前廣泛使用這種模式，也在向這種模式轉(zhuǎn)變，但在實(shí)際應(yīng)用過程中還存在著較多的風(fēng)險(xiǎn)，影響了這種模式的應(yīng)用效果。為此，本文在政府與社會(huì)資本合作模式的基礎(chǔ)上，詳細(xì)分析了這種模式的應(yīng)用意義，重點(diǎn)研究了其應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，提出了幾點(diǎn)具體對(duì)策。

隨著ppp模式在我國的推廣,學(xué)界對(duì)ppp相關(guān)問題的討論愈來愈烈.而ppp項(xiàng)目合同是政府與社會(huì)資本之間訂立的系列合同中是最為基本的,且當(dāng)前存在許多尚待討論的問題.本文要探討ppp項(xiàng)目合同中包括合同性質(zhì)、主體選擇、違約風(fēng)險(xiǎn)、爭議解決等在內(nèi)的相關(guān)法律問題.

高速公路ppp項(xiàng)目的核心問題是風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān),它關(guān)乎著整個(gè)ppp項(xiàng)目的成敗。為了更好地管理風(fēng)險(xiǎn),提高ppp項(xiàng)目在高速公路上運(yùn)用的效率。文章采用shapley值建模并結(jié)合案例分析的方法從ppp項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的評(píng)判準(zhǔn)則、建立原則和實(shí)施流程等方面建立了一套完整的高速公路ppp項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制,旨在為高速公路ppp項(xiàng)目今后的成功實(shí)施提供理論依據(jù)。

我國中西部高速公路項(xiàng)目今后將主要采用ppp模式實(shí)施,合理制定并適時(shí)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制十分必要。綜合業(yè)界研究、結(jié)合案例分析,本文對(duì)高速公路ppp項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分配提出了優(yōu)化建議,以供借鑒。

隨著ppp模式在我國應(yīng)用日益廣泛,ppp項(xiàng)目建設(shè)中的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)問題作為影響項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵因素得到了項(xiàng)目參與方乃至政策制定者的廣泛關(guān)注.本文運(yùn)用shapely值及其修正方法對(duì)ppp項(xiàng)目中的雙方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分配,得出比較客觀合理的公私雙方風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例,以減少效率損失,促進(jìn)公共產(chǎn)品的供給.

當(dāng)前,海綿城市建設(shè)正在全國范圍內(nèi)大力試點(diǎn)推廣,但由于其內(nèi)容復(fù)雜、投資規(guī)模巨大,僅依靠政府推動(dòng)項(xiàng)目的實(shí)施不太現(xiàn)實(shí)。因此,引入ppp模式,吸引社會(huì)資本參與海綿城市項(xiàng)目的投資建設(shè)和運(yùn)營,便成為客觀需要。在海綿城市ppp項(xiàng)目中,如何平衡各方利益、合理地分配風(fēng)險(xiǎn),是項(xiàng)目成功實(shí)施的關(guān)鍵。制定海綿城市ppp項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的原則、流程、方案,可完善項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制,促進(jìn)項(xiàng)目可持續(xù)發(fā)展。

在考慮參與方地位非對(duì)等情況下,利用討價(jià)還價(jià)博弈模型,研究不完全信息條件下,不同發(fā)起主體的ppp項(xiàng)目政府和社會(huì)資本方的風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)分擔(dān)機(jī)制。研究結(jié)果表明:政府方和社會(huì)資本方的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例與談判損耗系數(shù)、地位非對(duì)等性程度、談判中的雙方對(duì)信息的掌握程度具有相關(guān)性。

隨著我國建筑行業(yè)公共項(xiàng)目的發(fā)展,ppp融資模式已被引入我國,通過公共部門和私營部門之間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),解決了我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足的問題.但目前,其發(fā)展尚未成熟且ppp項(xiàng)目其獨(dú)特的特點(diǎn)造就ppp項(xiàng)目中風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)難以達(dá)成一致.本文在ppp融資模式風(fēng)險(xiǎn)分類、特點(diǎn)的基礎(chǔ)上,分析了影響ppp項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的因素,提出了合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則并建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型,為ppp融資模式能更好的應(yīng)用在項(xiàng)目中提供參考.

ppp項(xiàng)目政府承諾支出責(zé)任的預(yù)算管理,是有效保障ppp項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營、控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。梳理了我國ppp項(xiàng)目預(yù)算管理的政策性文件,分析了我國ppp預(yù)算管理存在的問題,在借鑒有關(guān)國家ppp項(xiàng)目預(yù)算管理經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上,從完善ppp項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證制度、建立健全ppp項(xiàng)目中長期政府預(yù)算管理制度、規(guī)范ppp項(xiàng)目政府預(yù)算資金使用的信息披露、ppp項(xiàng)目支出預(yù)算績效評(píng)價(jià)的問題等方面,提出了完善我國ppp項(xiàng)目政府預(yù)算管理、控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的政策建議。

為推動(dòng)政府職能轉(zhuǎn)變,提高公共服務(wù)水平,促進(jìn)民間投資,增強(qiáng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活力,近幾年,ppp模式在全國各地如火如荼地開展,在快速推進(jìn)的過程中,取得了很多成績,但是其中也有一些問題需要認(rèn)真探究和思考,如理念轉(zhuǎn)變不到位、法律法規(guī)及政策體系不完善等,如何有效解決這些問題,并提出具有現(xiàn)實(shí)性和可操作性的對(duì)策建議是研究的重點(diǎn)。

政府和社會(huì)資本合作模式是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物,主要是將部分政府的職責(zé)以特許經(jīng)營權(quán)方式轉(zhuǎn)移給社會(huì)主體,從而構(gòu)建起來的政府和社會(huì)資本之間的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、全程合作的共同體關(guān)系。在ppp項(xiàng)目合作中,社會(huì)資本的投資風(fēng)險(xiǎn)降低,而政府則提供相應(yīng)的稅收政策優(yōu)惠。實(shí)現(xiàn)政府與社會(huì)資本合作項(xiàng)目的目的在于完善社會(huì)公共設(shè)施建設(shè),轉(zhuǎn)換政府的職能,減輕財(cái)政負(fù)擔(dān),推動(dòng)該市場經(jīng)濟(jì)投資活動(dòng)的多元化發(fā)展。在ppp項(xiàng)目中稅收政策發(fā)揮著主要的作用,因此本文展開關(guān)于政府與社會(huì)資本合作項(xiàng)目稅收政策研究具有重要的實(shí)踐指導(dǎo)意義。