硅晶圓

半導(dǎo)體業(yè)晶圓制造廠擔(dān)心硅晶圓缺貨，與供應(yīng)商紛簽2到3年長(zhǎng)約，且約定逐季調(diào)漲價(jià)格，全球硅晶圓大廠日商勝高（SUMCO）昨新釋出硅晶圓缺貨將至少拉長(zhǎng)到2021年，印證業(yè)界預(yù)期缺貨與簽長(zhǎng)約的賣方市場(chǎng)導(dǎo)向，激勵(lì)臺(tái)灣硅晶圓供應(yīng)商環(huán)球晶、臺(tái)勝科 、合晶等相關(guān)個(gè)股，股價(jià)紛紛大漲。

臺(tái)積電、聯(lián)電、華邦電、旺宏等晶圓制造廠，與硅晶圓供應(yīng)商長(zhǎng)期合作往來，因應(yīng)缺貨危機(jī)，紛與供應(yīng)商簽2到3年長(zhǎng)約，鎖定貨源，避免被中國(guó)將開出的晶圓廠搶貨，造成硅晶圓供應(yīng)短缺。

晶圓廠紛簽長(zhǎng)約 鎖定貨源

SUMCO近日指出，即將進(jìn)入半導(dǎo)體生產(chǎn)鏈的傳統(tǒng)旺季，硅晶圓更缺貨，8吋、12吋銷售仍采取配銷方式，最缺的12吋硅晶圓，價(jià)格預(yù)估今年還會(huì)再調(diào)漲2成，缺貨潮不只到2020年，恐拉長(zhǎng)到2021年，目前已開始與客戶洽談2021年的產(chǎn)能分配，每年售價(jià)漲2成已是業(yè)界共識(shí)。

臺(tái)股硅晶圓族群今年獲利皆看好，環(huán)球晶第一季單季稅后凈利27.79億元，較去年同期大幅成長(zhǎng)近7倍，每股稅后盈餘達(dá)6.36元，已逾去年12.68元的一半；臺(tái)勝科第一季稅后凈利11.28億元，年增2.82倍，每股稅后盈餘1.45元，獲利也超過去年全年的一半；合晶首季稅后凈利2.41億元，季增112.39%、年大增逾16倍，每股稅后盈餘0.51元。

來源：內(nèi)容來自芯榜，謝謝。

半導(dǎo)體硅晶圓巨擘日商勝高（SUMCO）召開法人說明會(huì)，除了預(yù)期硅晶圓價(jià)格今、明兩年將持續(xù)漲價(jià)，預(yù)期硅晶圓將缺貨的2021年，因?yàn)橐延锌蛻翎槍?duì)2021年之后的產(chǎn)能供給進(jìn)行協(xié)商。

研究數(shù)據(jù)顯示硅晶圓市場(chǎng)基本被日韓廠商壟斷，五大供貨商全球市占率達(dá)到了92%，其中信越半導(dǎo)體市占率27%，勝高科技（SUMCO）市占率26%，環(huán)球晶市占率17%，Silitronic市占率13%，LG市占率9%。

由于業(yè)界對(duì)于硅晶圓價(jià)格逐年調(diào)漲2成到2020年已有高度共識(shí)，受惠于21018年硅片漲價(jià)，12寸硅晶圓現(xiàn)貨價(jià)最高已看到100美元價(jià)位。

隨著晶圓廠旺季來臨，硅片市場(chǎng)進(jìn)入旺季。硅片價(jià)格續(xù)漲成定局。

日本硅晶圓大廠SUMCO在法說會(huì)中表示，8吋及12吋硅晶圓都是需求持續(xù)高于供給，除了價(jià)格續(xù)漲，銷售上也持續(xù)采取配銷（allocation）方式。

意思看客戶供應(yīng)，去年就傳出日本硅片企業(yè)差別化銷售硅片，對(duì)中國(guó)武漢新芯等的銷售的價(jià)格高出5% +。

SUMCO表示，短期來看，半導(dǎo)體廠客戶在第二季對(duì)硅晶圓的采購(gòu)意愿不變，所有尺寸硅晶圓的需求強(qiáng)勁，市場(chǎng)配銷狀況持續(xù)，也因?yàn)楣┎粦?yīng)求，所以各尺寸硅晶圓的價(jià)格持續(xù)調(diào)漲。

SUMCO也針對(duì)中長(zhǎng)期市況提出看法，在12吋硅晶圓部份，繼去年全年價(jià)格大漲20％后，今年價(jià)格亦將再度調(diào)漲20％，亦即今年第四季價(jià)格會(huì)比前年第四季高出約40％，而且2019年硅晶圓價(jià)格續(xù)漲已成定局， 2020年市場(chǎng)可能仍供不應(yīng)求。

所以，當(dāng)前晶圓廠關(guān)心的重點(diǎn)已經(jīng)不是價(jià)格多少，而是能否確保取得所需的硅晶圓數(shù)量，部份客戶已開始就2021年的供給量進(jìn)行協(xié)商，有意簽下長(zhǎng)約。

SUMCO也指出，8吋硅晶圓的供給量成長(zhǎng)有限，且在生產(chǎn)設(shè)備不易取得情況下，業(yè)界不容易針對(duì)8吋硅晶圓擴(kuò)充產(chǎn)能，預(yù)期8吋硅晶圓恐會(huì)出現(xiàn)長(zhǎng)期供應(yīng)緊繃狀態(tài)，所以，半導(dǎo)體廠對(duì)于采購(gòu)8吋晶圓的危機(jī)感更勝于12吋。 至于6吋硅晶圓雖然現(xiàn)在也供不應(yīng)求及價(jià)格調(diào)漲，但中長(zhǎng)期前景較不明朗。

這些對(duì)于正在擴(kuò)產(chǎn)的中國(guó)晶圓廠無疑都是噩耗，產(chǎn)能本就緊張，上游硅晶圓廠又卡脖子，捏緊的中國(guó)晶圓廠命脈。

中國(guó)在上游硅片市場(chǎng)可以說毫無作為，雖說新晟近期有些硅片打入上華供應(yīng)鏈，但是前景依舊暗淡，市場(chǎng)不容樂觀。

中國(guó)半導(dǎo)體苦硅片久矣，這樣下去，中國(guó)晶圓廠的的最終結(jié)局，一定是悲慘的

▲圖為中國(guó)大陸晶圓廠分布情況

國(guó)際上很多發(fā)達(dá)國(guó)家希望中國(guó)繼續(xù)處于金字塔的底端，繼續(xù)處于生態(tài)鏈的底端，中國(guó)只能繼續(xù)生產(chǎn)低附加值的產(chǎn)品，出口低端商品，但卻要接受西方的垃圾出口、高科技封鎖。

有失必有得，中國(guó)無數(shù)技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步，都是因?yàn)槲鞣絿?guó)家封鎖而取得了重大進(jìn)步，如果我們不在芯片技術(shù)領(lǐng)域取得重大進(jìn)步，擺脫對(duì)美國(guó)的依賴，我們?nèi)匀粚⑹苤朴谌?，因此，我們無論如何都要在這些領(lǐng)域崛起。

特朗普對(duì)中國(guó)高科技的封鎖，中興之痛已然攪動(dòng)了中國(guó)芯片的敏感神經(jīng)；此時(shí)此刻，中國(guó)晶圓廠又被卡脖子，中國(guó)半導(dǎo)體已然還有很長(zhǎng)的路要走。

來源：內(nèi)容來自工商時(shí)報(bào)，謝謝。

半導(dǎo)體硅晶圓巨擘日商勝高（SUMCO）召開法人說明會(huì)，除了預(yù)期硅晶圓價(jià)格今、明兩年將持續(xù)調(diào)漲外，也預(yù)期硅晶圓恐將缺貨缺到2021年，因?yàn)橐延锌蛻翎槍?duì)2021年之后的產(chǎn)能供給進(jìn)行協(xié)商。

環(huán)球晶等臺(tái)廠吃大補(bǔ)丸

由于業(yè)界對(duì)于硅晶圓價(jià)格逐年調(diào)漲2成到2020年已有高度共識(shí)，法人預(yù)期環(huán)球晶、臺(tái)勝科、合晶、嘉晶等業(yè)者將直接受惠，營(yíng)運(yùn)亦吞下大補(bǔ)丸。

受惠于第一季8吋及12吋硅晶圓價(jià)格再度調(diào)漲，12吋硅晶圓現(xiàn)貨價(jià)最高已看到100美元價(jià)位，推升硅晶圓供貨商獲利較去年同期大爆發(fā)。 其中，環(huán)球晶第一季獲利年增近7倍達(dá)27.79億元，每股凈利6.36元表現(xiàn)極佳；臺(tái)勝科第一季獲利年增2.8倍達(dá)11.28億元，每股凈利1.45元同樣優(yōu)于預(yù)期。

合晶公告第一季獲利達(dá)2.42億元，較去年同期暴增近16倍表現(xiàn)優(yōu)異，每股凈利0.51元；嘉晶第一季獲利亦較去年同期跳增逾3倍達(dá)0.68億元，每股凈利0.25元優(yōu)于預(yù)期。

旺季來臨，缺貨更惡化

由于第二季進(jìn)入半導(dǎo)體生產(chǎn)鏈傳統(tǒng)旺季，硅晶圓缺貨問題有惡化跡象，不僅價(jià)格已確定再度調(diào)漲，且半導(dǎo)體廠手中的硅晶圓庫(kù)存水位不增反降，更是讓業(yè)界大感意外。 而日本硅晶圓大廠SUMCO在法說會(huì)中表示，8吋及12吋硅晶圓都是需求持續(xù)高于供給，除了價(jià)格續(xù)漲，銷售上也持續(xù)采取配銷（allocation）方式。

SUMCO表示，短期來看，半導(dǎo)體廠客戶在第二季對(duì)硅晶圓的采購(gòu)意愿不變，所有尺寸硅晶圓的需求強(qiáng)勁，市場(chǎng)配銷狀況持續(xù)，也因?yàn)楣┎粦?yīng)求，所以各尺寸硅晶圓的價(jià)格持續(xù)調(diào)漲。

2019年價(jià)格續(xù)漲成定局

SUMCO也針對(duì)中長(zhǎng)期市況提出看法，在12吋硅晶圓部份，繼去年全年價(jià)格大漲20％后，今年價(jià)格亦將再度調(diào)漲20％，亦即今年第四季價(jià)格會(huì)比前年第四季高出約40％，而且2019年硅晶圓價(jià)格續(xù)漲已成定局， 2020年市場(chǎng)可能仍供不應(yīng)求，所以，當(dāng)前顧客關(guān)心的重點(diǎn)已經(jīng)不是價(jià)格多少，而是能否確保取得所需的硅晶圓數(shù)量，部份客戶已開始就2021年的供給量進(jìn)行協(xié)商，有意簽下長(zhǎng)約。

臺(tái)廠今年獲利將逐季成長(zhǎng)

SUMCO也指出，8吋硅晶圓的供給量成長(zhǎng)有限，且在生產(chǎn)設(shè)備不易取得情況下，業(yè)界不容易針對(duì)8吋硅晶圓擴(kuò)充產(chǎn)能，預(yù)期8吋硅晶圓恐會(huì)出現(xiàn)長(zhǎng)期供應(yīng)緊繃狀態(tài)，所以，半導(dǎo)體廠對(duì)于采購(gòu)8吋晶圓的危機(jī)感更勝于12吋。 至于6吋硅晶圓雖然現(xiàn)在也供不應(yīng)求及價(jià)格調(diào)漲，但中長(zhǎng)期前景較不明朗。

法人表示，包括環(huán)球晶、合晶等業(yè)者第一季營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)超乎預(yù)期，由于硅晶圓市場(chǎng)供不應(yīng)求且價(jià)格逐季漲到年底，預(yù)期環(huán)球晶等業(yè)者今年獲利亦將逐季成長(zhǎng)，由此推估， 環(huán)球晶今年大賺逾2.5個(gè)股本沒有問題，臺(tái)勝科以減資后股本計(jì)算可望賺逾一股本，合晶及嘉晶今年獲利亦會(huì)較去年出現(xiàn)數(shù)倍以上成長(zhǎng)動(dòng)能。