肯特納通道

1、當(dāng)價(jià)格報(bào)收在頂部環(huán)帶之上時(shí)，意味著價(jià)格呈強(qiáng)勢，后市看漲。

2、當(dāng)價(jià)格報(bào)收在底部環(huán)帶之下時(shí)，意味著價(jià)格呈弱勢，后市看跌。

3、當(dāng)價(jià)格報(bào)收在中部環(huán)帶之上時(shí)，意味著價(jià)格將會(huì)將會(huì)上漲，相反則會(huì)下跌。

肯特納通道發(fā)出的信號(hào)會(huì)一直有效，直到價(jià)格報(bào)收于另一側(cè)波帶之外，不過，與其他指標(biāo)配合之后，經(jīng)過調(diào)和優(yōu)化的肯特納通道交易法能夠給出更好的出場機(jī)會(huì)。

切斯特.肯特納在1960年出版的《如何在商品市場中賺錢》一書中發(fā)表了他的“肯特納通道”理論?？咸丶{通道和布林線相類似,都包含了一條中線和覆蓋了大部分價(jià)格波動(dòng)區(qū)間的上軌與下軌。當(dāng)價(jià)格突破了帶狀的上軌或下軌時(shí),就表示在該方向上有較強(qiáng)的動(dòng)能。

中線是通過計(jì)算“典型價(jià)格”的20周期的簡單移動(dòng)平均線而得到的,而這個(gè)“典型價(jià)格”則是最高價(jià),最低價(jià)以及收盤價(jià)的平均值。上軌的數(shù)值是中線加上10周期的最高價(jià)與最低價(jià)差值(即當(dāng)日波幅)的移動(dòng)平均,下軌的數(shù)值是中線減去10周期的最高價(jià)與最低價(jià)差值的移動(dòng)平均。(關(guān)于參數(shù)的常見變化是使用指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均線代替簡單移動(dòng)平均線,用真實(shí)波幅代替波幅)肯特納使用兩個(gè)環(huán)帶的方法很簡單:當(dāng)收盤價(jià)高于上軌時(shí)買入,相反的當(dāng)收盤價(jià)低于下軌時(shí)賣出。這是一個(gè)在市場上一直可行的趨勢跟隨系統(tǒng)。上下環(huán)帶軌之間的空間使得價(jià)格在這個(gè)范圍內(nèi)波動(dòng)時(shí)并不會(huì)產(chǎn)生大量的受挫信號(hào)。 2100433B

類同于所有的包絡(luò)線或環(huán)帶狀系統(tǒng)，價(jià)格傾向于在環(huán)帶內(nèi)運(yùn)動(dòng)，當(dāng)價(jià)格突破環(huán)帶時(shí)，通常意味著會(huì)產(chǎn)生做多或做空的機(jī)會(huì)。

當(dāng)價(jià)格報(bào)收在頂部環(huán)帶之上時(shí)，通常意味著向上動(dòng)能的突破，其后價(jià)格會(huì)繼續(xù)走高。當(dāng)價(jià)格報(bào)收在底部環(huán)帶之下時(shí)，則預(yù)期價(jià)格會(huì)走低。

在一個(gè)上升的市道里，中線或20單位線性加權(quán)均線，對價(jià)格能夠產(chǎn)生支撐作用，相反，下降的市道里，中線會(huì)壓制價(jià)格上行。

和所有的跟隨趨勢系統(tǒng)一樣，肯特納通道在上升和下降趨勢里表現(xiàn)出色，在盤整市內(nèi)則有所遜色，原因很簡單，跟隨趨勢系統(tǒng)不會(huì)致力于尋底猜頭。

肯特納通道應(yīng)當(dāng)和其他指標(biāo)混合應(yīng)用，比如說相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）和平滑異同移動(dòng)平均線（MACD），這樣可以對市場的強(qiáng)度進(jìn)行確認(rèn)。與趨勢線和其他指標(biāo)配合的出場策略十分重要，從上圖的案例中，我們會(huì)明白這一點(diǎn)，等待價(jià)格收在底部環(huán)帶之下，意味著一個(gè)良好趨勢中的許多利潤會(huì)被侵蝕掉。

基于平均真實(shí)波幅的肯特納通道運(yùn)算公式如下：

對于頂部環(huán)帶來講，在10單位周期基礎(chǔ)上計(jì)算出平均真實(shí)波幅，乘以雙倍，然后把這個(gè)數(shù)值與20單位周期的線性加權(quán)均線數(shù)值相加，就會(huì)得出新的頂部環(huán)帶數(shù)值。對于底部環(huán)帶來講，在10單位周期基礎(chǔ)上計(jì)算出平均真實(shí)波幅，乘以雙倍，把這個(gè)數(shù)值從20單位周期線性加權(quán)均線數(shù)值扣除，就會(huì)得出新的底部環(huán)帶數(shù)值。