西寧特鋼 [600117]

要點

要點一：所屬板塊　QFII重倉板塊，基金重倉板塊，證金持股板塊，青海板塊，鋼鐵行業(yè)板塊，西部開發(fā)板塊。

要點二：經(jīng)營范圍　特殊鋼冶煉及壓延、來料加工、副產(chǎn)品出售；機械設(shè)備、工礦、冶金及其它配件、工具的鑄造、鍛壓、加工、焊接；機電設(shè)備制造、安裝、修理及調(diào)試；橋式起重機、門式起重機、塔式起重機、門座起重機、桅桿起重機、旋臂式起重機、升降機、輕小型起重設(shè)備、纜索起重機、機械式停車設(shè)備安裝、維修；煤氣、蒸氣、采暖供銷；煤焦油、爐灰渣、鋼、鐵、銅屑銷售；水電轉(zhuǎn)供；金屬及非金屬材料；冶金產(chǎn)品檢驗（依據(jù)證書附件認(rèn)可范圍為準(zhǔn)）；五金、礦產(chǎn)、建材、廢舊物資銷售；給排水、電、氣（汽）管理施工；工業(yè)爐窖；工程預(yù)算、決算、造價咨詢；技術(shù)咨詢、培訓(xùn)、勞務(wù)服務(wù)；溶解乙炔氣、壓縮氣體(氧、氬、氮氣)；科技咨詢服務(wù)、技術(shù)協(xié)作；裝卸搬運服務(wù)、倉儲服務(wù)、氣瓶檢驗服務(wù)、氣體檢測服務(wù)、會議展覽服務(wù)、有形動產(chǎn)租賃服務(wù)；熱軋棒材、鋼筋(坯)的生產(chǎn)及銷售，經(jīng)營國家禁止和指定公司經(jīng)營以外的進出口商品；經(jīng)營進出口代理業(yè)務(wù)；鐵合金、鋼鐵材料、冶金鑄件等冶金產(chǎn)品及冶金爐料、輔料產(chǎn)品的加工銷售、硼酸、硫酸亞鐵的加工銷售；鐵藝、鋁合金門窗、涂料、白灰、水泥加工銷售；普通貨運；礦渣微細粉的生產(chǎn)、銷售；礦渣免燒磚的生產(chǎn)及銷售；煉鐵業(yè)粉塵的處理及銷售；包裝袋、石棉制品、耐火材料、帳篷、篷布、機電產(chǎn)品備件、五金結(jié)構(gòu)件、化工產(chǎn)品（不含危險化學(xué)品）、百貨、電腦耗材、暖氣片銷售；室內(nèi)裝飾裝潢；礦產(chǎn)品；各類再生資源的收購、銷售、加工利用；黑色和有色金屬廢料及制品；報廢的機械設(shè)備和機電設(shè)備（不含廢舊汽車）、做廢舊物資處理的倉儲積壓產(chǎn)品、殘次品回收（加工）；廢舊輪胎、橡膠的加工利用；預(yù)拌商品混凝土專業(yè)承包叁級。公司是西北最大的特殊鋼生產(chǎn)企業(yè)，已形成新的“高爐-轉(zhuǎn)爐-精煉-連鑄-連軋”優(yōu)特鋼生產(chǎn)線，還將產(chǎn)業(yè)鏈向前延伸到鐵礦-煉 鐵、煤礦-煤化工，標(biāo)志著基本實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈縱向一體化延伸發(fā)展戰(zhàn)略。

要點三：具備完備產(chǎn)業(yè)鏈　公司主要經(jīng)營特殊鋼的冶煉和壓延加工，已經(jīng)形成年產(chǎn)鐵111萬噸，鋼137萬噸，鋼材126萬噸，鐵礦石417萬噸，釩礦石5000噸，鐵精粉120萬噸，石灰石70萬噸，原煤60萬噸，焦炭66萬噸綜合的生產(chǎn)能力，是西北地區(qū)最大的特殊鋼生產(chǎn)企業(yè)。公司已形成新的“高爐-轉(zhuǎn)爐-精煉-連鑄-連軋”優(yōu)特鋼生產(chǎn)線，還將產(chǎn)業(yè)鏈向前延伸到鐵礦-煉鐵，煤礦-煤化工，真正實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品多元化，標(biāo)志著基本實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈縱向一體化延伸發(fā)展戰(zhàn)略。

要點四：股權(quán)收購-4億收購西鋼置業(yè) 涉足房地產(chǎn)開發(fā)　2014年10月17日公告，公司將從西寧特殊鋼集團有限責(zé)任公司手中受讓青海西鋼置業(yè)有限責(zé)任公司100%股權(quán)。雙方以標(biāo)的股權(quán)評估價值為依據(jù)，協(xié)商確定本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價款為408,807,322.50元。據(jù)公告，西鋼置業(yè)是2011年8月由原西鋼集團保障性住房建設(shè)項目辦公室、青海正維房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司、青海鋼城物業(yè)管理有限公司共同組建的大型綜合置業(yè)公司截止。截止2014年8月31 日，西鋼置業(yè)凈資產(chǎn)25,628.84萬元；2014年1-8月營業(yè)收入2,146.32萬元，凈利潤1,169.05萬元。2013年，西鋼置業(yè)營業(yè)收入21,424.4萬元，凈利潤15,837.37萬元。公司稱，西鋼置業(yè)充分利用自有土地資源，目前主要承擔(dān)西鋼集團家屬南區(qū)“盛世華城”項目開發(fā)。

要點五：定向增發(fā)-64億元 推員工持股計劃　2015年5月18日公告，公司擬5.76元/股非公開發(fā)行不超過11億股，募資不超過64億元，扣除發(fā)行費用后全部用于償還銀行貸款。本次非公開發(fā)行股票的認(rèn)購對象之一——西寧特鋼第一期員工持股計劃，由公司中、高層管理人員、核心業(yè)務(wù)人員、技術(shù)骨干為主出資設(shè)立，有利于提升公司治理水平，建立和完善公司與員工的利益共享機制，提高員工的凝聚力，調(diào)動員工的積極性，使員工的利益與公司的發(fā)展更緊密的結(jié)合，實現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展，為實現(xiàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略和股東利益最大化的目標(biāo)打下堅實的基礎(chǔ)。

要點六：鐵礦石概念　公司在青海，內(nèi)蒙古，甘肅和新疆等地控制3.7億噸鐵礦資源，6.4億噸焦煤資源，并且在未來幾年將形成年采鐵礦560萬噸，年產(chǎn)180萬噸鐵精粉，年采240萬噸焦煤，年產(chǎn)70萬噸焦的生產(chǎn)能力。公司進口礦比例約為15%。公司已建成投入生產(chǎn)的礦山包括：江倉煤礦儲量6.4億噸，年產(chǎn)500萬噸焦煤，70萬噸焦炭，肅北大紅山鐵礦儲量10300萬噸，年產(chǎn)210萬噸鐵礦，70萬噸鐵精粉，哈密白山泉鐵礦儲量4700萬噸，年產(chǎn)150萬噸鐵礦，50萬噸鐵精粉。

要點七：收購公司-青海正維　2010年9月，經(jīng)公司與青海正維實業(yè)集團有限責(zé)任公司全體股東協(xié)商一致，決定由公司以現(xiàn)金4777萬元對其所擁有的全部股權(quán)進行收購。收購?fù)瓿珊?，公司循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈將更加完善、可以較低的成本實現(xiàn)最佳的經(jīng)濟效益、實現(xiàn)對該公司熟練的產(chǎn)業(yè)工人進行人力資源的有效整合，降低人力資源成本。

要點八：重大合同　公司所屬全資控股子公司中國成達工程有限公司與新疆圣雄能源開發(fā)有限公司簽署了新疆圣雄能源開發(fā)有限公司50萬/年噸PVC項目（二）工程承包合同，合同總額17.7億元。

要點九：擬配股—鐵釩礦采選　公司擬每10股不超過3股向全體股東配售預(yù)計不超過22237萬股，投資青海省都蘭縣洪水河鐵礦采選項目，總投資額3.08億元，其中一期投資額2.53億元，建成達產(chǎn)后可形成年采原礦50萬噸的生產(chǎn)能力，二期投資額0.55億元，建成達產(chǎn)后將形成年產(chǎn)62%品位鐵精粉16.55萬噸的生產(chǎn)能力，循環(huán)經(jīng)濟園區(qū)建設(shè)項目：總投資1.7億元，工業(yè)廢棄物經(jīng)過本項目建設(shè)的循環(huán)經(jīng)濟園區(qū)處理后，可分選出3萬噸渣鋼，2.2萬噸鐵精粉，16萬噸尾渣等一系列最終產(chǎn)品，可通過內(nèi)部循環(huán)利用及外銷，肅北博倫鐵礦技改項目：總投資6.53億元，由公司控股子公司肅北博倫對現(xiàn)有七角井鐵礦進行技改，建成后將形成年產(chǎn)200萬噸原礦的開采能力，與該公司現(xiàn)有的選礦能力匹配，形成年產(chǎn)70萬噸64%品位鐵精粉的生產(chǎn)能力，償還銀行貸款及補充流動資金7億元。募投項目總投資額20.81億元，擬投資募集資金額20.73億元，若配股募資不能滿足項目的資金需要，公司將利用自籌資金予以彌補。截止2011年中期末，礬礦一期工程和洪水河礦未完工。

要點十：收購釩礦探礦權(quán)　09年7月，由甘肅威斯特礦業(yè)勘查有限公司以持有的釩礦探礦權(quán)作價入股肅北縣博倫礦業(yè)公司。該項礦權(quán)評估價值31407萬元，肅北博倫以25000萬元收購礦權(quán)，其中20000萬元折股為2773萬元向肅北博倫增資，對于折股后剩余價值5000萬元，由肅北博倫以現(xiàn)金方式向威斯特予以補償。該釩礦位于甘肅省肅北蒙古族自治縣七角井礦區(qū)，評估基準(zhǔn)日08年12月31日保有資源儲量為2995.72萬噸，評估可采儲量為1669.01萬噸，七角井鐵礦體的上盤分布有穩(wěn)定的釩礦體，已探明釩礦石資源量2523萬噸，五氧化二釩資源量19.93萬噸。另外，公司以25000萬元收購長城實業(yè)所持有肅北博倫34.3%股權(quán)，收購?fù)瓿珊?，公司出資6470萬元，股權(quán)比例70%，威斯特出資2773萬元，股權(quán)比例30%。2010年8月3日，肅北博倫取得由甘肅省國土資源廳頒發(fā)的七角井釩及鐵礦《采礦許可證》。肅北博倫2010年實現(xiàn)營業(yè)收入54866萬元，凈利潤7426萬元。

要點十一：定向增發(fā)1　2012年7月，公司擬以不低于4.82元/股的價格向不超過10名特定投資者發(fā)行不超過42116.18萬股股票，募集資金總額不超過203000萬元人民幣。扣除發(fā)行費用后，該募集資金擬用于西寧特鋼大棒線軋鋼技術(shù)升級改造項目、西寧特鋼小棒線軋鋼技術(shù)升級改造項目和償還銀行貸款（35000萬元）。西寧特鋼大棒線軋鋼技術(shù)升級改造項目-總投資為85294.93萬元，擬投入的募集資金為85000萬元，建設(shè)期為15.5月。項目全部投產(chǎn)后，特鋼年產(chǎn)能70萬噸，年銷售收入378580萬元，年利潤總額20760.87萬元，年稅后利潤15570.65萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率為17.56%（稅后），稅后靜態(tài)投資回收期（包含建設(shè)期）7.58年，具有較好的經(jīng)濟效益。

要點十二：定向增發(fā)2　西寧特鋼小棒線軋鋼技術(shù)升級改造項目-總投資為83182.92萬元，擬投入的募集資金為83000萬元，建設(shè)期為15.5月。項目全部投產(chǎn)后，特鋼年產(chǎn)能35萬噸，年銷售收入270231.2萬元，年利潤總額28390.28萬元，年稅后利潤21292.71萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率為24.16%（稅后），稅后靜態(tài)投資回收期（包含建設(shè)期）6.02年，具有較好的經(jīng)濟效益。通過此次定向增發(fā)，公司將實現(xiàn)部分生產(chǎn)線的技術(shù)升級改造，淘汰落后產(chǎn)能、加強節(jié)能減排并調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，做精、做強特殊鋼，適應(yīng)西部大開發(fā)和新的潛在市場對鋼材品種和性能的新要求，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。同時，此次定向增發(fā)將改善公司財務(wù)狀況，降低財務(wù)風(fēng)險，增強公司穩(wěn)健經(jīng)營能力，更好地實現(xiàn)公司長期發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。

要點十三：江倉能源　青海江倉能源發(fā)展公司注冊資本2.4億元，公司占35%，該公司董事會成員中公司派出董事占多數(shù)，且董事長，財務(wù)總監(jiān)均由公司派出，屬實際控制子公司。公司經(jīng)營煤炭銷售，煉焦發(fā)電，售電等。以綜合開發(fā)青海省海西蒙古族藏族自治州木里煤田江倉礦區(qū)第Ⅲ，Ⅳ勘探區(qū)5.63億噸主焦煤資源，建設(shè)煤—焦化—煤化工—電一體化項目。現(xiàn)已形成年產(chǎn)120萬噸焦煤，200萬噸洗精煤，70萬噸二級冶金焦炭，2.8萬噸焦油，9600噸粗苯，8000噸硫銨的生產(chǎn)能力。2010年實現(xiàn)營業(yè)收入10.19億元，凈利潤10802萬元。2011年計劃投資2億元，項目主要為娘姆特礦區(qū)項目，120萬噸/年洗煤廠等。

要點十四：全控哈密博倫　2010年7月，為加強對鐵礦資源的控制，保證公司穩(wěn)定的原料采購供應(yīng)，公司決定實施股權(quán)優(yōu)先購買權(quán)，以現(xiàn)金6900萬元收購長城實業(yè)持有的哈密博倫20%股權(quán)。收購?fù)瓿珊?，哈密博倫注冊資本仍為5490萬元，公司持股比例由80%上升為100%。哈密博倫是公司在04年與哈密長城實業(yè)有限責(zé)任公司合作組建而成，從事新疆哈密白山泉鐵礦的開發(fā)，采選生產(chǎn)。目前，哈密博倫及其經(jīng)營業(yè)務(wù)已成為公司重要的產(chǎn)業(yè)板塊之一。當(dāng)前鋼鐵產(chǎn)品及原材料市場競爭日趨激烈，鐵礦石資源對于鋼鐵企業(yè)戰(zhàn)勝困境并穩(wěn)步發(fā)展至關(guān)重要的形勢下，此次交易將給公司帶來積極影響，做大做強資源產(chǎn)業(yè)。該公司2010年營業(yè)收入23279萬元，凈利潤4045萬元。

要點十五：參股金融　出資2000萬元入股青海銀行2000萬股，占1.07%%，2011年上半年損益200萬元。

要點十六：青藏鐵路受益概念　公司是距離西藏最近的鋼廠，將為西藏每年40萬噸鋼材需求提供有力支持，青藏鐵路的通車將使西藏的鐵精粉資源直運西鋼。

要點十七：區(qū)位政策優(yōu)勢　所得稅按15%繳納，新組建公司實行所得稅免五減三稅收優(yōu)惠，省內(nèi)已開發(fā)和即將開發(fā)的13000萬噸鐵礦資源優(yōu)先供應(yīng)西鋼，64000萬噸優(yōu)質(zhì)焦煤資源交給西鋼開發(fā)，資源稅費和礦權(quán)價款也相應(yīng)免繳和減繳。

要點十八：股改題材　大股東西鋼集團承諾所持非流通股股份自方案實施日(06年3月27日)起24個月內(nèi)不上市交易或轉(zhuǎn)讓。在國資部門許可減持前提下，才可以通過交易所掛牌出售所持股份，48個月內(nèi)出售股份不超過總股本5%，價格將不低于5.50元/股(除息等相應(yīng)調(diào)整)。

要點十九：股東回報規(guī)劃　2012年7月，公司制定股東回報規(guī)劃（2012-2014年）。未來三年內(nèi)，公司可以采取現(xiàn)金、股票或現(xiàn)金與股票相結(jié)合方式分配股利，可以進行中期現(xiàn)金分紅。公司根據(jù)《中華人民共和國公司法》等有關(guān)法律法規(guī)及《西寧特殊鋼股份有限公司章程》的規(guī)定足額提取法定公積金、任意公積金以后，在公司盈利且現(xiàn)金能夠滿足公司持續(xù)經(jīng)營和長期發(fā)展的前提下，每年以現(xiàn)金方式分配的利潤應(yīng)不低于當(dāng)年實現(xiàn)的可供分配利潤的10%，未來三年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于未來三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。 2100433B

證券代碼：600117

證券簡稱：西寧特鋼

公司名稱：西寧特殊鋼股份有限公司

公司英文名稱：XINING SPECIAL STEEL CO.,LTD.

交易所：上海

公司注冊國家：中國

省份：青海省

城市：西寧市

工商登記號：630000100008079

注冊地址：青海省西寧市

辦公地址：青海省西寧市柴達木西路52號

注冊資本：74121.925萬元

郵政編碼：810005

法人代表：陳顯剛

總經(jīng)理：楊忠

成立日期：1997-10-08